Ένας μοναχικός Κινέζος δισεκατομμυριούχος, του οποίου οι διορατικές κινήσεις στην αγορά χρυσού απέφεραν εντυπωσιακά κέρδη, έχει πλέον εξελιχθεί στον μεγαλύτερο «ταύρο» του χαλκού στην Κίνα, δημιουργώντας ένα στοίχημα σχεδόν 1 δισ. δολαρίων σε μια αγορά που κλυδωνίζεται από τον εμπορικό ανταγωνισμό ΗΠΑ-Κίνας.

Ο Μπιάν Σιμίνγκ, που απέκτησε την πρώτη του περιουσία από την παραγωγή πλαστικών σωλήνων, πριν επιλέξει μια ήσυχη ζωή στο Γιβραλτάρ, προκάλεσε αίσθηση τα τελευταία δύο χρόνια με την επένδυσή του στα κινεζικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε χρυσό. Πόνταρε σε αυτό που θεωρούσε παγκόσμια προσπάθεια απεξάρτησης από το δολάριο και ανησυχίες για πληθωρισμό. Το fund του εισήλθε στην αγορά ακριβώς τη στιγμή που ο χρυσός ξεκινούσε μια εντυπωσιακή ανοδική πορεία – και απέφερε περίπου 1,5 δισ. δολάρια σε κέρδη, σύμφωνα με υπολογισμούς του Bloomberg.

Σήμερα, καθώς ο εμπορικός πόλεμος και η πιθανότητα ύφεσης αναστατώνουν τις αγορές, ο Μπιάν και η χρηματιστηριακή του εταιρεία, Zhongcai Futures Co., διατηρούν τη μεγαλύτερη καθαρή θετική θέση σε συμβόλαια χαλκού στο Χρηματιστήριο της Σαγκάης. Μετά από δέκα μήνες αγορών, μέχρι και την Παρασκευή, διατηρούσαν long θέσεις σχεδόν 90.000 τόνων σε συμβόλαια χαλκού – αριθμός που επισκιάζει κάθε ανταγωνιστή.

Πρόκειται για μια θέση που ο 61χρονος δισεκατομμυριούχος – ο οποίος προσωπικά διαχειρίζεται το μεγαλύτερο μέρος των κεφαλαίων της Zhongcai – σκοπεύει να διατηρήσει, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, ακόμη και μετά την αποχώρηση κάποιων επενδυτών εξαιτίας γεωπολιτικών αναταραχών – σημάδι εμπιστοσύνης, τόσο στο μέταλλο, όσο και στην οικονομία του μεγαλύτερου καταναλωτή παγκοσμίως. Οι πηγές μίλησαν ανώνυμα, καθώς οι συζητήσεις εντός της εταιρείας είναι ιδιωτικές.

«Πρόκειται για μια ιδιαίτερη θέση στον χαλκό που αξίζει να παρακολουθούμε», δήλωσε η Λι Γιγιάο, αντιπρόεδρος της Cofco Futures Co. στο υποκατάστημα Shanghai North Bund. «Αντικατοπτρίζει μια μακροπρόθεσμη ανοδική άποψη για το μέταλλο, βασισμένη στα θεμελιώδη μεγέθη – σε αντίθεση με τις βραχυπρόθεσμες στρατηγικές που βλέπουμε συνήθως». Πρόσθεσε ότι οι αντισυμβατικές κινήσεις του Μπιάν κατά τη διάρκεια των εμπορικών αναταραχών ξεχώρισαν, καθώς έμεινε σταθερός την ώρα που άλλοι αποχωρούσαν.

Μερικές εκ των πιο εμβληματικών προσωπικοτήτων έχουν κυριαρχήσει στον χώρο των εμπορευμάτων στην Κίνα τα τελευταία 20 χρόνια, μεταμορφώνοντας τον κλάδο. Ο Μπιάν συγκαταλέγεται δίπλα σε ονόματα όπως ο Σιάνγκ Γκουανγκντά, ιδρυτής της Tsingshan στον τομέα του νικελίου, ο εξαφανισμένος Χε Χινμπί της Maike Metals και ο Τζι Γουέντονγκ της Shanghai Chaos Investment.

Παρότι η μεθοδολογία του διαφέρει από τους παραδοσιακούς εμπόρους φυσικών μετάλλων, οι αντίπαλοί του και οι συνεργάτες του περιγράφουν τον λιτό και μεθοδικό Μπιάν ως άτομο με βαθιά κατανόηση μιας αγοράς που πλέον είναι δύσκολη ως προς την αποκρυπτογράφηση, για όσους βρίσκονται εκτός Κίνας.

Ο δισεκατομμυριούχος, που περιγράφεται ως απλός και ευθύς, ξεχωρίζει και για την απομόνωσή του. Διοικεί την ομάδα Κινέζων μάνατζερ και τη χρηματιστηριακή του εταιρεία – την οποία απέκτησε πριν από δύο δεκαετίες – μέσω βιντεοκλήσεων από το νοτιότερο σημείο της Ιβηρικής Χερσονήσου. Από τότε που μετακόμισε από την ανατολική Κίνα, προσελκυσμένος από το θερμότερο κλίμα και την εγγύτητα σε ευρωπαϊκά περιουσιακά στοιχεία, κάνει ελάχιστα ταξίδια πίσω για να επισκεφθεί την ομάδα επενδύσεων και τα εργοστάσιά του.

Αυτό δεν τον έχει εμποδίσει από το να αποκτήσει φανατικούς ακολούθους στην Κίνα, χάρη στις διαδικτυακές του σκέψεις επενδυτικής φιλοσοφίας – που θυμίζουν Γουόρεν Μπάφετ – και αναλύονται σχολαστικά από όσους επιδιώκουν να αντιγράψουν μια πιο «δυτικού τύπου» επενδυτική στρατηγική, αντί του συχνά πιο κερδοσκοπικού ύφους των Κινέζων συναδέλφων του.

«Ένας καλός επενδυτής πρέπει να αφήσει στην άκρη το εγώ του και να μην έχει εμμονές, να επιλέγει τους σωστούς στόχους και να είναι πεισματάρης», έγραψε σε μία από τις περιοδικές του αναρτήσεις τον Ιανουάριο. «Όταν επιλέγεις στόχο, επικεντρώσου στις τάσεις. Όταν υλοποιείς έργο, εστίασε στο timing. Όταν το διατηρείς, δώσε σημασία στο κόστος».

Ο Μπιαν δεν είναι ο μόνος που βλέπει ανοδική πορεία για τον χαλκό, ένα βασικό βιομηχανικό μέταλλο απαραίτητο για την παγκόσμια ηλεκτροδότηση. Οι μακροπρόθεσμες δυναμικές της ενεργειακής μετάβασης και η περιορισμένη προσφορά από ορυχεία αποτελούν επί μακρόν επιχείρημα των «ταύρων». Τους τελευταίους μήνες, traders επιδιώκουν να κερδοσκοπήσουν από την απειλή δασμών του Trump, η οποία μετέφερε φορτία προς αποθήκες των ΗΠΑ και προκάλεσε έλλειψη αλλού.

Ο επικεφαλής μετάλλων της Mercuria, Κώστας Μπίντας, εκ των πιο «ένθερμων» υποστηρικτών του μετάλλου, είχε εκτιμήσει τον Μάρτιο ότι η τιμή του χαλκού θα μπορούσε να φτάσει τα 12.000 ή 13.000 δολάρια ανά τόνο – πολύ πάνω από τα τρέχοντα επίπεδα κοντά στα 9.500 δολάρια. Ωστόσο, η αυξημένη μεταβλητότητα καθιστά δύσκολη την πρόβλεψη της επόμενης κίνησης, ενώ οι τιμές σε ιστορικά υψηλά επίπεδα δοκιμάζουν την αντοχή των μεγάλων φυσικών καταναλωτών στην Κίνα.

Ο Μπιάν έχει επενδύσει και στο παρελθόν στον χαλκό. Καθ’ όλη σχεδόν τη διάρκεια του 2024 διατηρούσε short θέσεις, ακόμη κι όταν άλλοι έβλεπαν θετικά την κινεζική οικονομία. Λίγο πριν τις εκλογές στις ΗΠΑ τον Νοέμβριο, έκανε στροφή σε καθαρά long θέσεις, προβλέποντας νίκη του Trump που θα ευνοούσε την εγχώρια μεταποίηση, και παράλληλες κινήσεις τόνωσης της κινεζικής οικονομίας.

Επιτάχυνε τις αγορές από τον Ιανουάριο, τόσο για τον ίδιο όσο και για τα funds υπό διαχείριση. Τα χαρτοφυλάκια της Zhongcai έφτασαν σχεδόν τις 40.000 συμβάσεις (200.000 τόνοι μετάλλου) τον Απρίλιο, προτού ξεκινήσει η κλιμάκωση των δασμών από τον Trump. Στη συνέχεια, μετέφερε μέρος των θέσεών του στο Comex της CME για να εκμεταλλευτεί τις αναταράξεις στις ΗΠΑ. Ως τα τέλη Απριλίου, η επένδυση στον χαλκό είχε αποφέρει περίπου 200 εκατ. δολάρια κέρδη, σύμφωνα με το Bloomberg.

Οι ίδιες πηγές αναφέρουν ότι πλέον δεν διατηρεί short θέσεις στον χαλκό. Έχει επικεντρωθεί στη Σαγκάη – στρατηγική που αποδείχθηκε τυχερή. Όταν οι τιμές κατέρρευσαν στιγμιαία τον προηγούμενο μήνα λόγω δασμών, η κινεζική αγορά ήταν κλειστή λόγω αργίας, και έτσι ο Bian και άλλοι traders στη Σαγκάη γλίτωσαν από το ξεπούλημα και την αναπήδηση.

Κάποιοι επενδυτές αποχώρησαν στη συνέχεια, τρομοκρατημένοι από τον εμπορικό πόλεμο και τον φόβο ύφεσης. Ο Μπιάν, όμως, αύξησε τις long θέσεις του τον τελευταίο μήνα, εκτιμώντας ότι η κινεζική οικονομία διατηρεί ανθεκτικότητα και ο χαλκός έχει περιθώριο για άνοδο. Οι αντίπαλοί του βλέπουν επίσης ένα στοίχημα στη μετάβαση της Κίνας σε μια τεχνολογικά προηγμένη οικονομία – με αυξημένες ανάγκες σε χαλκό – και σε μια αγορά με επαρκή ρευστότητα για να τη στηρίξει.

«Η θέση του δεν είναι αρκετά μεγάλη για να παραμορφώσει την αγορά, αλλά παρέχει σπάνια εικόνα για τη στρατηγική του Μπιάν», δήλωσε ο Τζία Ζένγκ, επικεφαλής trading της Shanghai Soochow Jiuying Investment Management Co. «Η αγορά παρακολουθεί στενά τις κινήσεις του σε χρυσό και χαλκό».

Ο Μπιάν γεννήθηκε το 1963, μετά την καταστροφική καμπάνια του «Μεγάλου Άλματος» του Μάο, και μεγάλωσε στην πόλη Zhuji, στην ανατολική επαρχία Zhejiang. Η Πολιτιστική Επανάσταση διέκοψε τις σπουδές του, αλλά τελικά αποφοίτησε από επαγγελματική σχολή της Κεντρικής Τράπεζας το 1985.

Το 1995, ίδρυσε εργοστάσιο παραγωγής υψηλής ποιότητας πλαστικών σωλήνων, και στη συνέχεια δημιούργησε έναν όμιλο με δραστηριότητες σε υλικά κατασκευών, χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και ακίνητα, με παρουσία σε ΗΠΑ, Ηνωμένο Βασίλειο, Χονγκ Κονγκ και εργοστάσια στην Ινδία. Το 2003 εξαγόρασε τη χρηματιστηριακή Zhongcai, και την ονόμασε, Zhongcai Merchants Investment Group Co. Διατηρεί επίσης σημαντική συμμετοχή στον κινηματογραφικό βραχίονα του Alibaba Group.

Ήδη από τα πρώτα του βήματα στον κλάδο των χημικών και των παραγώγων, ο Μπιάν είχε αποκτήσει φήμη για τις ανεξάρτητες στρατηγικές του, σε αντίθεση με την τότε τάση συνεργασιών για εξόντωση ανταγωνιστών. Ωστόσο, δεν ήταν όλες του οι επενδύσεις επιτυχημένες. Η ίδια αναζήτηση ασφάλειας που ώθησε τον χρυσό προς τα πάνω, επηρέασε αρνητικά τις μετοχικές και τις τοπικές ομολογιακές του επενδύσεις, προκαλώντας απώλειες.

«Παντού υπάρχουν παγίδες και ευκαιρίες – ευκαιρίες στους κινδύνους και παγίδες στις ευκαιρίες», έγραψε ο Μπιάν σε ανάρτηση πέρσι. «Η επένδυση είναι στην ουσία ένα παιχνίδι επιβίωσης».

Διαβάστε ακόμη:

Τράπεζες: Νέοι στόχοι μετά τα αποτελέσματα του α’ τριμήνου

«Καμπάνα» με ένα κλικ: Αυτόματα τα πρόστιμα για καθυστερημένες δηλώσεις στην Εφορία

Στεγαστική κρίση: Οι Ελληνες αγοραστές στρέφονται σε μικρότερα σπίτια (πίνακες + pics)

Για όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα